월간 수지 보고서: 5월 수요 부진

재커리 무어 | 2023년 6월 8일

제조업 활동 둔화와 소비자 지출 둔화로 5월에도 폴리에틸렌(PE)과 폴리프로필렌(PP) 수요가 부진했다. 전체 GDP 수치는 해마다 높아지는데, 이는 제조업 제품에 대한 수요가 부진하기는 하지만 대부분 서비스 지출 증가에 힘입은 것입니다.

PP 계약은 대부분 8센트/파운드 하락한 프로필렌 모노머 계약을 따랐습니다. 5월 PE 계약 협상이 진행 중이며, 구매자는 가격 인하를 원하는 반면 판매자는 롤오버 합의를 희망하고 있습니다.

2023년 첫 4개월 동안 국내 PP수지 판매량은 전년 동기 대비 9.7% 감소했다. 자료에 따르면 국내 시장에 대한 PE 판매량은 전년 동기 대비 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 8.9%, 선형저밀도 폴리에틸렌(LLDPE) 9.9%, 저밀도 폴리에틸렌(LDPE) 11% 감소했다. 미국 화학 협의회(ACC) 및 Vault Consulting의 자료입니다.

현물 수지 가격은 PP와 PE 모두 월간 하락세를 보였으며 일반 프라임의 경우 PP와 프로필렌 단량체 간 스프레드가 약 10~12센트/파운드로 하락했으며 현물 수출 PE 가격은 월간 하락세를 보였습니다. 약 4~6센트/파운드입니다.

공급 수준은 오랫동안 지속될 만큼 충분하며, 올해 초 PE 불가항력이 5월 말에 해제되었습니다. 산업 평균 가동률이 72%에 달하는 상황에서도 4월 PP재고는 4개월 연속 증가했다. PP 가동률은 9개월 연속 80% 이하를 유지하고 있다.

PE 가동률도 하락했지만 PE 가동률은 수출 판매에 힘입어 PE 가동률이 LDPE의 경우 80% 이상, HDPE 및 LLDPE의 경우 90% 이상으로 유지되었습니다. 전체 매출 대비 수출 비율은 4개월 연속 40% 기준치를 초과했습니다. 이는 미국이 통합 에틸렌 경제를 기반으로 가장 낮은 비용을 생산하는 지역 중 하나로 남아 있기 때문입니다.

PP수지 수출도 해마다 증가해 현재 전체 매출의 약 10%를 차지하고 있다. 2021년과 2022년에는 수출량이 미미했습니다. 생산 능력 확장과 국내 수요 둔화로 인해 수출 순백이 약함에도 불구하고 수출 시장으로의 물량이 증가했습니다.

Bayport Polymers의 새로운 PE 공장은 5월 말부터 시동 활동을 시작했으며, 펜실베이니아에 있는 Shell의 새로운 에틸렌 및 PE 단지는 공장 배출을 둘러싼 소송이 끝난 후 운영을 재개했습니다. Nova의 새로운 PE 공장은 7월 말 경에 가동되어 현재의 새로운 PE 확장을 마무리할 것으로 예상됩니다.

저자 소개

Zachary Moore는 석유화학 시장을 연구하고 분석하는 데 14년의 경력을 갖고 있습니다. 그의 주요 전문 분야는 상용 폴리머이지만 폴리우레탄에 사용되는 올레핀, 방향족 화합물 및 중간 화학 물질도 다루었습니다. 무어는 아시아와 유럽 등 10년간 해외 근무를 마치고 2016년 미국으로 돌아와 2017년부터 북미 폴리올레핀 시장을 총괄해왔다.

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